索罗斯如何狙击英镑泰铢?做空是什么?原来如此,分分钟就看懂

栏目:装饰 来源:吕梁热线 时间:2019-10-02

各位看官大家好呀~年过完了,我们来和大家讨论一个跟“钱”息息相关的问题——做空,以及它与97年东南亚金融危机的关系。

想必很多小伙伴在看各种报道的时候都很疑惑,“索罗斯狙击英镑、泰铢,做空泰铢”,那么到底什么是“做空”呢?为什么索罗斯一做空,泰国的经济乃至整个东南亚经济都崩溃了呢?看了下面这些,您就明白了。

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金融巨鳄 索罗斯

汇率制度

大家都是钱,怎么不一样?因为各国经济发展水平以及生产力的不同,各国的钱还真不一样,1美元能买到的东西和1日元能买到的东西显然不同,在加上货币政策以及金融市场的影响,不同的货币之间肯定不能划等号

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各国货币

比如,97年东南亚金融危机的时候,美元和泰铢的汇率是1:25,也就是说1美元可以换25泰铢。为了更好地理解,我们不要把泰铢当做钱,而把它当做一种“商品”,就像是货架上摆放的面包、土豆一样,相当于我们用1美元可以买到“25个泰铢”

做空,正是因为投机者看到了商品价格有泡沫、未来可能会降价才变得可行的。

明白了汇率是什么,那么汇率到底是怎么定的呢?

浮动汇率制——我的钱市场说了算

我们经常听到新闻中说“人民币升值了”、“人民币贬值了”等等这样的词语,这就是浮动汇率制。人民币对美元的汇率会因货币政策、金融市场等等一系列的原因而不停的改变,今天你用1美元可以“买6个人民币”,过几天可能“买7个人民币”。

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浮动汇率,汇率不固定,会上涨也会下跌

世界上绝大部分的国家都使用的是“浮动汇率制度”。

固定汇率制——我的钱我说了算

有一些国家很“任性”,他们说“今天1美元能换我10块钱,几十年后1美元还是只能换我10块钱”,这就叫做固定汇率制

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泰铢

在固定汇率制下,该国的货币往往与美元直接挂钩,与美元的汇率是固定不变的,不随着市场涨跌而变化。

泰国在当时,就是实行的固定汇率制度,1美元能换25泰铢。

做空——借你的钱还你的债

铺垫了这么多,索罗斯终于要登场了。

当时,索罗斯凭借着自己在国际金融市场的名声,轻轻松松从泰国的各大银行(包括国有和外资银行)借出了很多泰铢,这些银行都还想着吃巨额利息呢。

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“我想了一个好办法”

借了多少呢?真正的具体数字不得而知,为了便于理解,我们假设索罗斯从泰国的银行手里“借出了250亿泰铢”。接着,骚操作来了:

1、借钱。索罗斯从泰国借出250亿泰铢;

2、换钱。索罗斯将手里的250亿泰铢,在泰国全部兑换成美元,按照1:25的汇率,索罗斯手里拿到了10亿美元;

3、还钱。索罗斯等汇率下跌到1:50的时候,拿出5亿美元换成250亿泰铢,还给当时借钱的银行,剩下5亿美元自己装兜里,净赚5亿。

至此完成了做空赚钱的操作,但是请稍等,上面说了泰国实行固定汇率1:25,那汇率怎么会下跌到1:50呢?索罗斯为什么一定知道汇率会下跌呢?这就引出了另一个关键——外汇储备和国家信用

外汇储备——国家手里的小钱钱

人们都想手里的小钱钱多一点,而国家手里可以花的小钱钱,就是“外汇储备”,通常情况下,外汇储备都是美元。

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外汇储备就相当于国家的存钱罐

当时的泰国外汇储备大概有300亿美元,索罗斯把手里的泰铢换成美元,换来的就是这300亿外汇储备里的美元。

索罗斯把巨额泰铢换成巨额美元,泰国政府一看手里美元都被换完了,等于泰国就没钱了呀,那怎么办?泰国政府想了个办法:“现在25泰铢就可以换1美元,要是50泰铢才能换1美元就好了,这样索罗斯就可以少换些美元了”

于是,为了保住手里的美元储备,泰国政府“放弃固定汇率制度”,实行了浮动汇率制,让泰铢贬值,这样就能少给索罗斯一点美元了。

疯狂贬值

泰国政府这个操作看似很精妙,实则正如索罗斯预料。

我们刚刚说了“不要把泰铢当钱,而当做一种商品”,因为索罗斯兑换走了巨额的泰铢,相当于“卖出”了很多泰铢,就像商场里某种商品卖的太多了,供过于求,那就不值钱了,必然要降价,所以持有泰铢的投资者看到泰铢越来越不值钱了,纷纷把手里的泰铢换成美元

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商品供过于求,必然会导致降价贬值

就这样,市面上的泰铢越来越多,恶性循环,甚至连普通民众都把泰铢换成美元,最终导致泰铢疯狂贬值

当然,贬值的越多,索罗斯就可以用更少的美元换到更多的泰铢,自己就赚得更多。

发展才是硬道理

那么有小伙伴要问了,泰国要是不放弃固定汇率,不让泰铢贬值,不就不会亏这么多钱了吗?索罗斯为什么知道泰国一定会放弃固定汇率呢?

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索罗斯背后还有“一千个索罗斯”

这是因为,泰国当时手里的美元外汇储备太少了,索罗斯仅仅是个“领头羊”,索罗斯身后还有一大批投机者“羊群”,它们疯狂兑换美元,如果泰国政府依然实行固定汇率,等美元都被兑换完了以后,就给不出钱了

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信用破产会失去投资

就像人不给钱会信用破产,泰国国家给不出钱则会国家信用破产,投资者不会来投资,经济倒退,后果非常严重。而另一方面,泰国当时经济腾飞的表面之下,是单一的经济结构,和落后的生产力科技水平,有高科技产品还可以拿来当美元抵债给人家,可泰国那些落后的农产品,投资者肯定不会要的。

于是,泰国放弃固定汇率,就成了必然,索罗斯正是看中了这一点。

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人民币逐渐国际化,像欧元美元一样

现在小伙伴们是不是明白了我国要充分发展科技水平、发展全体系的工业制造业、手握世界最多外汇储备、积极向国际推行人民币结算的意义在哪里了吧?

原来一分钟,看懂天下事

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